余額寶破四,天時地利人全都不和

發布時間 : 2015-06-19 14:29:59 來源 : 金站網 瀏覽次數 : 余額寶破四,天時地利人全都不和

   去年被稱作是理財神奇的余額寶,今年突然暴跌。最新的數字是7日年化收益率已經跌破了4%,要知道去年這個數字可是7%啊!很多理財的小白們,還指著余額寶的收益買早飯、買雜志、買彩票呢,現在即使存10萬塊錢,每天才有11塊。這個收益顯然很不解渴。

   去年被稱作是理財神奇的余額寶,今年突然暴跌。最新的數字是7日年化收益率已經跌破了4%,要知道去年這個數字可是7%啊!很多理財的小白們,還指著余額寶的收益買早飯、買雜志、買彩票呢,現在即使存10萬塊錢,每天才有11塊。這個收益顯然很不解渴。

   余額寶曾經創造了一個又一個的奇跡,像什么用戶破兩億,規模超過6000億,把一個小破基金捧上了行業一哥的寶座,如今以余額寶為基礎的螞蟻金服,也準 備上市了,而余額寶卻越來越昨日黃花,逐漸凋謝,這多少讓人感到傷感。甚至還有人希望,余額寶是否還能重振雄風呢?但基本上已經沒有可能!

   余額寶是什么?本質就是貨幣基金,只不過阿里把貨幣基金放進了支付寶,理論上在金融領域里沒有任何創新。這玩意基本就只能投資一些短債、趴在銀行間市場 吸口獻血而已,由于事發突然,并且規模極大,著實打了銀行們一個措手不及,聯手跟他玩命,展開了一場轟轟烈烈護食運動,最后通過告家長、穿小鞋等等一連串 的套路組合拳,才把余額寶整倒,其實,壓根就不是他們的功勞,而用一句非??蒲У幕襖唇饈湍薔褪?hellip;…趕上了!碰巧了。

  余額寶的高光時刻 是錢荒的那兩個月,當時的拆借利率已經超過了20%,由于央媽臨時玩了刀子,無論是國有銀行還是商業銀行,誰都沒有錢了,有錢也不借別人,所以一時間有錢 就是爺爺,誰有錢?余額寶啊!本來就是網上的閑錢組成的雇傭兵,沖進了銀行間市場,著實的擺了大家一道,收益率也是水漲船高,7日年化收益一度達到了 7%。但沒過幾個月,天時變了,經濟就不行了,央行可能也覺得,這樣狼來了的游戲不能老玩,于是踏踏實實的開始給大家寬松,而銀行們呢,也是吃一塹長一 智,你央行坑了我一回,我就開始長記性了,所以大家或多或少的都留了個心眼,不敢再把手上的錢花的太緊了,一來二去市場的資金逐漸寬裕起來,如今隔夜拆借 利率也就1%左右,而這個數字年初的時候還是3%以上,對應的余額寶收益率,應該是4.5%左右。所以來看,這就是一個面粉和面包的故事,余額寶投資的是 這些幾乎無風險的債券和銀行間市場,而在經濟下行的周期下,利率是整體寬松的,而且估計還要寬松很長時間,所以余額寶的投資收益也會越來越低。當浪潮退下 之后,你現在驚奇的發現,余額寶什么也沒穿,他就是一個徹頭徹尾的貨幣基金,而貨幣基金在經濟逆周期,貨幣政策很寬松的時候,是沒什么收益的。誰兜里都有 錢,也沒什么好項目需要錢,國家還玩命給你兜里塞錢,這時候你說我有錢,你們誰要。別人一定對你嗤之以鼻,所以說錦上添花,別人看不起你,雪中送炭才能賺 大錢。

  所謂天時變了,地利也已經沒有了。余額寶當時出來,就因為這是互聯萬理財產品的先河,雖然沒什么創新,但仗著就他一個,也就這么 闖過來了,如今不一樣了,互聯網金融風起云涌,寶寶類的基金數不勝數,銀行在干、保險在干、京東在干、百度在干所有的大平臺,只要你能想到的,手里有點閑 錢的,幾乎全部沖到了這里面,而且中國人最擅長的就是一招,價格戰。為了吸引眼球,各村都有各村的高招,有的甚至賠錢干,高額補貼,干脆燒錢。策略就是送 錢、搶人、搶地盤。這些寶寶類的理財,全面開花,當然分食了余額寶的市場份額。另外,P2P來了,一下把固定收益類的項目做到了10%,讓余額寶一下變成 了過眼云煙。一些只看重收益率的客戶紛紛倒戈,當然在經濟下行貨幣寬松的背景下,P2P的空間也在變小,而且風險越來越大。但人家就是忽悠了,有風投拿錢 在上面砸,你愛咋咋地。最重要的,股市還起來了,貨幣寬松刺激了資產價格上漲,股市漲起來之后,就更壞事了,一股股的財富效應,讓權益類的項目,逐漸侵略 了進來,別說余額寶了,P2P都快頂不住了。

  當然最重要的還是人和,余額寶已經不在阿里的戰略重心上面了,已經變成了一個要被自我顛覆 的產品,阿里的目光,已經從余額寶這種低級別附加型的產品,轉向了供應鏈金融,以及大的互聯網金融方向??梢運滌嘍畋Φ氖姑褪峭貧Ц侗η?,以及將支 付寶的PC用戶向移動端轉化,讓更多的用戶,更多的資金留存在支付寶體系內。而如今他推出的招財寶,則是瞄準了整個供應鏈,第一讓小微商戶得到相應的資金 支持,變成扶植性的貸款服務,第二讓購物用戶得到相應的消費金融貸款,給消費行為加入杠桿,刺激交易。第三謀求更大規模的資金沉淀,形成金融的閉環。為他 之后的,類銀行業務,信用業務打下一個良好的數據基礎、用戶基礎?;瘓浠八?,余額寶原來頂多算個中介,從用戶那拿錢,然后借給別人,賺個利息差,現在阿里 想的是,干脆把這些錢拿走自己用。壯大自己的力量。

  所以綜合來看,天時、地利、人和已經全部失去的余額寶,終將逐漸的退出歷史舞臺,退一萬步說,別人不來顛覆他,阿里自己也會自我升級。所以互聯網貨幣基金這個時代,已經一去不復返了。

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